Fuzje i przejęcia

Dzięki akwizycjom „szytym na miarę”, debiutom giełdowym i zbywaniu przedsiębiorstw, ciągle doskonalimy nasz portfel spółek.

PCC SE to inwestor ukierunkowany na wzrost, posiadający stabilny i perspektywiczny portfel spółek, który podlega ciągłemu doskonaleniu. Poprzez akwizycje „szyte na miarę” oraz inwestycje wkraczamy na nowe rynki i inicjujemy przyszły wzrost. Dobrze przemyślane debiuty giełdowe wzmacniają naszą bazę kapitałową, a dzięki konsekwentnemu zbywaniu spółek uwalniamy środki finansowe dla wzmocnienia podstawowych obszarów działalności.

Strategia PCC SE w zakresie M&A: mocne strony i szanse

  • Inwestycje w obszarach wymagających zbliżonych kompetencji na bazie mocno zdywersyfikowanego portfela spółek chemicznych, logistycznych i energetycznych

  • Dogłębna wiedza ekspercka budowana od 1993 roku w zakresie skutecznego rozwoju firm

  • Doskonała znajomość dynamicznie rozwijających się międzynarodowych rynków, szczególnie rynków produkcji i zbytu w Europie Wschodniej

  • Koncentracja na atrakcyjnych segmentach rynku i niszach rynkowych charakteryzujących się stosunkowo niską konkurencją

  • Wzmocnienie synergii pomiędzy poszczególnymi pionami a nowymi obszarami działalności; koncentracja na wydłużeniu łańcucha wartości

  • Sprzedaż istniejących i nowo powstałych produktów w coraz większej ilości branż, również w branżach zupełnie nowych

W centrum uwagi polityki naszej Grupy Kapitałowej znajduje się zarządzanie aktywami i spółkami portfelowymi oraz badanie kolejnych akwizycji. Celem jest dywersyfikacja działalności w segmentach wymagających zbliżonych kompetencji. W dłuższej perspektywie czasowej zapewni to stworzenie podstaw zrównoważonego wzrostu i stałe zwiększanie wartości przedsiębiorstwa. Dążymy przy tym przede wszystkim do zajęcia korzystnej pozycji w segmentach rynku i niszach rynkowych charakteryzujących się stosunkowo niską konkurencją.

Kamienie milowe historii sukcesu PCC w zakresie M&A

2000 – 2008:
Nabycie udziałów w spółkach polskich przewoźników kolejowych. Działalność ta została skupiona w grupie spółek „PCC Logistics”, która w 2009 roku była największym prywatnym kolejowym przewoźnikiem towarowym w Polsce.

2002 – 2010:
PCC stopniowo nabywała udziały znaczącego producenta chemikaliów w Polsce: dzisiejszej PCC Rokita SA. Przejęcie całości udziałów tej największej spółki Grupy PCC zostało zakończone w 2010 roku.

2006:
PCC wkracza na dalekie rynki: Dzięki akwizycji działu biznesowego firmy Rütgers Organics Corporation powstaje firma PCC Chemax, Inc. z siedzibą w Piedmont (Karolina Południowa, USA). Producent surfaktantów wchodzi dziś w skład PCC Exol SA.

2009:
Nabycie dzisiejszej spółki PCC Silicium S.A. z siedzibą w Zagórzu koło Kielc, która jest właścicielem kopalni kwarcytu. Stanowi ona bazę surowcową wytwórni krzemometalu, którą oddaliśmy do użytku w 2018 roku.

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) notowane są akcje dwie spółek Grupy PCC: PCC Rokita SA oraz PCC Exol SA. Łączna kapitalizacja rynkowa (na dzień 31.12.2018 roku): ok. 436 mln €.

We wszystkich zależnych spółkach giełdowych PCC SE pozostaje inwestorem strategicznym. Przejrzystość ceny rynkowej, wzmocnienie kapitałów własnych oraz możliwość przeprowadzenia przyszłych inwestycji również poprzez emisję kolejnych akcji – to główne powody debiutów spółek PCC na giełdzie.

2012:
Notowanie części akcji PCC Exol SA na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Środki pozyskane ze sprzedaży akcji: ok. 2,5 mln €
Udział PCC: ok. 87% akcji

2014:
Notowanie części akcji PCC Rokita SA na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Środki pozyskane ze sprzedaży akcji: ok. 11 mln €
Środki pozyskane z równoczesnej emisji nowych akcji: ok. 13 mln €
Udział PCC: ok. 84% akcji

Jednym z elementów aktywnego zarządzania portfelem spółek jest też ich zbycie. PCC SE dokonuje dezinwestycji, gdy oferowane stopy zwrotu są atrakcyjne, a pozyskane środki można zainwestować w rozwój innych segmentów działalności podstawowej. Spółka holdingowa również zbywa spółki portfelowe, jeśli ich zyskowność jest niezadowalająca, lub też potencjał ich rozwoju nie jest już wystarczająco atrakcyjny.

Kamienie milowe:

2008:
Sprzedaż firmy Rokita-Agro z Brzegu Dolnego na rzecz producenta agrochemikaliów Makhteshim Agan Industries z Izraela.

2009:
Sprzedaż grupy spółek PCC Logistics (Polska) na rzecz Deutsche Bahn AG. Dezinwestycja ta była największym dotychczasowym sukcesem realizacji przyjętej przez PCC strategii aktywnego zarządzania portfelem.

2010:
Sprzedaż dostawcy energii PCC Energie GmbH z Duisburga na rzecz hiszpańskiej firmy Nexus Energía S.A.

2015:
Sprzedaż operatora telekomunikacyjnego i dostawcy usług centrum danych 3Services Factory S.A. z Katowic jednemu z międzynarodowych funduszy inwestycyjnych.

W dziale biznesowym „Projekty“ spółki holdingowej PCC SE koncentrujemy znaczące, perspektywiczne projekty znajdujące się w fazie projektowania, finansowania i budowy, nim przyporządkujemy je operacyjnym pionom Grupy Kapitałowej – na przykład budowę wytwórni krzemometalu w Islandii, która po kilkuletniej fazie projektowej rozpoczęła się oficjalnie we wrześniu 2015 roku. 30 kwietnia 2018 roku rozpoczął się rozruch technologiczny instalacji polegający na rozgrzaniu pierwszego z dwóch pieców łukowych. 11 maja 2018 roku miał miejsce pierwszy spust krzemu, który oficjalnie rozpoczął produkcję. W dniu 31 sierpnia 2018 r. rozpoczęto proces uruchamiania drugiego z dwóch pieców łukowych. Odciążamy w ten sposób segmenty operacyjne od zarządzania projektami, a jednocześnie korzystamy z doświadczeń zespołu menedżerskiego grupy kapitałowej zgromadzonych podczas dwóch dekad projektowania i planowania nowych działów biznesowych.

2005:
Początek pomyślnego zaangażowania PCC w segmencie produkcji energii ze źródeł odnawialnych poprzez założenie PCC DEG Renewables GmbH, spółki joint-venture z DEG mbH, spółką zależną banku KfW. Finansowanie początkowe: 8 mln €. Dowiedz się więcej o naszych inwestycjach w segmencie Energii >>

2012 – 2018:
PCC SE i rosyjska spółka OAO Shchekinoazot zawiązują spółkę joint venture OOO DME Aerosol. Jest to początek projektu finansowanego z kredytu bankowego, który ma na celu produkcję wysokiej czystości eteru dimetylowego (DME). Nakłady inwestycyjne: 20 mln € więcej >>

2012 – 2018:
W efekcie kilkuletnich negocjacji PCC SE zabezpieczyła finansowanie projektu budowy supernowoczesnego zakładu produkcji krzemometalu w Islandii. Największa część nakładów inwestycyjnych wynoszących 300 mln dolarów (ok. 265 mln €) zostanie pokryta z kredytu KfW IPEX-Bank, kolejne środki będą pochodziły m.in. z islandzkich funduszy emerytalnych. W dziale biznesowym „Projekty“ spółki holdingowej PCC SE koncentrujemy znaczące, perspektywiczne projekty znajdujące się w fazach projektowania, finansowania i budowy, nim przyporządkujemy je operacyjnym pionom Grupy Kapitałowej. Odciążamy w ten sposób segmenty operacyjne od zarządzania projektami, a jednocześnie korzystamy z doświadczeń zespołu menedżerskiego grupy kapitałowej zgromadzonych podczas dwóch i pół dekad projektowania i planowania nowych działów biznesowych. W takim trybie zrealizowaliśmy na przykład budowę wytwórni krzemometalu w Islandii, dotychczas największą inwestycję w historii PCC. Dowiedz się więcej o naszym projekcie w Islandii >>