Fuzje i przejęcia

Dzięki akwizycjom „szytym na miarę”, debiutom giełdowym i zbywaniu przedsiębiorstw, ciągle doskonalimy nasz portfel spółek.

PCC SE to inwestor ukierunkowany na wzrost, posiadający stabilny i perspektywiczny portfel spółek, który podlega ciągłemu doskonaleniu. Poprzez akwizycje „szyte na miarę” oraz inwestycje wkraczamy na nowe rynki i inicjujemy przyszły wzrost. Dobrze przemyślane debiuty giełdowe wzmacniają naszą bazę kapitałową, a dzięki konsekwentnemu zbywaniu spółek uwalniamy środki finansowe dla wzmocnienia podstawowych obszarów działalności.

Strategia PCC SE w zakresie M&A: mocne strony i szanse

  • Inwestycje w obszarach wymagających zbliżonych kompetencji na bazie mocno zdywersyfikowanego portfela spółek chemicznych i logistycznych

  • Dogłębna wiedza ekspercka budowana od 1993 roku w zakresie skutecznego rozwoju firm

  • Doskonała znajomość dynamicznie rozwijających się międzynarodowych rynków, szczególnie rynków produkcji i zbytu w Europie Wschodniej

  • Koncentracja na atrakcyjnych segmentach rynku i niszach rynkowych charakteryzujących się stosunkowo niską konkurencją

  • Wzmocnienie synergii pomiędzy poszczególnymi pionami a nowymi obszarami działalności; koncentracja na wydłużeniu łańcucha wartości

  • Sprzedaż istniejących i nowo powstałych produktów w coraz większej ilości branż, również w branżach zupełnie nowych

W centrum uwagi polityki naszej Grupy Kapitałowej znajduje się zarządzanie aktywami i spółkami portfelowymi oraz badanie kolejnych akwizycji. Celem jest dywersyfikacja działalności w segmentach wymagających zbliżonych kompetencji. W dłuższej perspektywie czasowej zapewni to stworzenie podstaw zrównoważonego wzrostu i stałe zwiększanie wartości przedsiębiorstwa. Dążymy przy tym przede wszystkim do zajęcia korzystnej pozycji w segmentach rynku i niszach rynkowych charakteryzujących się stosunkowo niską konkurencją.

Kamienie milowe historii sukcesu PCC w zakresie M&A

2000 – 2008:
Nabycie udziałów w spółkach polskich przewoźników kolejowych. Działalność ta została skupiona w grupie spółek „PCC Logistics”, która w 2009 roku była największym prywatnym kolejowym przewoźnikiem towarowym w Polsce.

2002 – 2010:
PCC stopniowo nabywała udziały znaczącego producenta chemikaliów w Polsce: dzisiejszej PCC Rokita SA. Przejęcie całości udziałów tej największej spółki Grupy PCC zostało zakończone w 2010 roku.

2006:
PCC wkracza na dalekie rynki: Dzięki akwizycji działu biznesowego firmy Rütgers Organics Corporation powstaje firma PCC Chemax, Inc. z siedzibą w Piedmont (Karolina Południowa, USA). Producent surfaktantów wchodzi dziś w skład PCC Exol SA.

2009:
Nabycie dzisiejszej spółki PCC Silicium S.A. z siedzibą w Zagórzu koło Kielc, która jest właścicielem kopalni kwarcytu. Stanowi ona bazę surowcową wytwórni krzemometalu, którą oddaliśmy do użytku w 2018 roku.

2015 – 2018:
Spółka PCC Rokita S.A. zakłada firmę joint venture z tajlandzkim producentem polioli i poliuretanów, firmą IRPC Polyol Company Ltd, a do 2018 roku nabywa łącznie 50% udziałów w spółce tego współudziałowca.

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) notowane są akcje dwóch spółek Grupy PCC: PCC Rokita SA i PCC Exol SA. Wartość pakietów akcji tych spółek, posiadanych przez PCC SE wraz ze spółkami zależnymi wyniosła na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2021 roku łącznie 414,1 mln €. Łączna kapitalizacja rynkowa notowanych na giełdzie spółek PCC wyniosła na dzień sprawozdawczy 488,8 mln €.

We wszystkich zależnych spółkach giełdowych PCC SE pozostaje inwestorem strategicznym. Przejrzystość ceny rynkowej, wzmocnienie kapitałów własnych oraz możliwość przeprowadzenia przyszłych inwestycji również poprzez emisję kolejnych akcji – to główne powody debiutów spółek PCC na giełdzie.

2012:
Notowanie części akcji PCC Exol SA na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Środki pozyskane ze sprzedaży akcji: ok. 2,5 mln €
Udział PCC: ok. 87% akcji

2014:
Notowanie części akcji PCC Rokita SA na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Środki pozyskane ze sprzedaży akcji: ok. 11 mln €
Środki pozyskane z równoczesnej emisji nowych akcji: ok. 13 mln €
Udział PCC: ok. 84% akcji

Jednym z elementów aktywnego zarządzania portfelem spółek jest też ich zbycie. PCC SE dokonuje dezinwestycji, gdy oferowane stopy zwrotu są atrakcyjne, a pozyskane środki można zainwestować w rozwój innych segmentów działalności podstawowej. Spółka holdingowa również zbywa spółki portfelowe, jeśli ich zyskowność jest niezadowalająca, lub też potencjał ich rozwoju nie jest już wystarczająco atrakcyjny.

Kamienie milowe historii sukcesu PCC w zakresie M&A

2008:
Sprzedaż firmy Rokita-Agro z Brzegu Dolnego na rzecz producenta agrochemikaliów Makhteshim Agan Industries z Izraela.

2009:
Sprzedaż grupy spółek PCC Logistics (Polska) na rzecz Deutsche Bahn AG. Dezinwestycja ta była największym dotychczasowym sukcesem realizacji przyjętej przez PCC strategii aktywnego zarządzania portfelem.

2010:
Sprzedaż dostawcy energii PCC Energie GmbH z Duisburga na rzecz hiszpańskiej firmy Nexus Energía S.A.

2015:
Sprzedaż operatora telekomunikacyjnego i dostawcy usług centrum danych 3Services Factory S.A. z Katowic jednemu z międzynarodowych funduszy inwestycyjnych.

W dziale biznesowym „Projekty“ spółki holdingowej PCC SE koncentrujemy znaczące, perspektywiczne inicjatywy znajdujące się w fazach projektowania, finansowania i budowy, nim przyporządkujemy je operacyjnym pionom Grupy Kapitałowej. Odciążamy w ten sposób segmenty operacyjne od zarządzania projektami, a jednocześnie korzystamy z doświadczeń zespołu menedżerskiego grupy kapitałowej zgromadzonych podczas ponad dwóch i pół dekad projektowania i planowania nowych działów biznesowych. W takim trybie zrealizowaliśmy na przykład budowę wytwórni krzemometalu w Islandii.

Kamienie milowe z obszaru finansowania projektów

2005:
Początek pomyślnego zaangażowania PCC w segmencie produkcji energii ze źródeł odnawialnych poprzez założenie PCC DEG Renewables GmbH, spółki joint-venture z DEG mbH, spółką zależną banku KfW. Finansowanie początkowe: 8 mln €. Dowiedz się więcej o naszych inwestycjach w segmencie Energii >>

2012 – 2018:
PCC SE i rosyjska spółka OAO Shchekinoazot zawiązują spółkę joint venture OOO DME Aerosol. Jest to początek projektu finansowanego z kredytu bankowego, który ma na celu produkcję wysokiej czystości eteru dimetylowego (DME). Nakłady inwestycyjne: 20 mln € więcej >>

2012 – 2018:
W efekcie kilkuletnich negocjacji PCC SE zabezpieczyła finansowanie projektu budowy supernowoczesnego zakładu produkcji krzemometalu w Islandii. Największa część nakładów inwestycyjnych wynoszących 300 mln dolarów (ok. 265 mln €) zostanie pokryta z kredytu KfW IPEX-Bank, kolejne środki będą pochodziły m.in. z islandzkich funduszy emerytalnych. W dziale biznesowym „Projekty“ spółki holdingowej PCC SE koncentrujemy znaczące, perspektywiczne projekty znajdujące się w fazach projektowania, finansowania i budowy, nim przyporządkujemy je operacyjnym pionom Grupy Kapitałowej. Odciążamy w ten sposób segmenty operacyjne od zarządzania projektami, a jednocześnie korzystamy z doświadczeń zespołu menedżerskiego grupy kapitałowej zgromadzonych podczas dwóch i pół dekad projektowania i planowania nowych działów biznesowych. W takim trybie zrealizowaliśmy na przykład budowę wytwórni krzemometalu w Islandii, dotychczas największą inwestycję w historii PCC. Dowiedz się więcej o naszym projekcie w Islandii >>

Od 2017 roku:
Firma PCC SE planuje uruchomienie w Malezji nowej wytwórni alkoksylatów (niejonowych surfaktantów i polioli polieterowych) w ramach spółki joint venture z PETRONAS Chemicals Group Berhad (PCG), jednym z największych koncernów chemicznych Azji Południowo-Wschodniej. Partnerzy przedsięwzięcia będą mieli po 50 procent udziałów. W tym celu w 2017 roku została założona spółka celowa PCC-OM z siedzibą w Malezji, w której w 2020 roku PCG nabyła 50% udziałów. Zaplanowana wytwórnia powstanie na terenie kompleksu petrochemicznego PCG w Kerteh w malezyjskim stanie Terengganu. Dowiedz się więcej o zaplanowanym projekcie w Malezji >>